美股再创新高，外围市场迎来继续突破的拉升行情，A股也出现了连续3日的反弹情绪，北向资金净流入3天，资金面明显有所好转。节前多数投资者肯定是持仓过节，理由很简单：“动荡不得！谁也不想割肉离场！”至于说节后能否继续上涨，关键还是要看节中外围市场的走势，以及A股是否有大利好推出，暂时来看A股依然还是摇摇坠坠重心不稳，这里依然是一个节前情绪修复的过程。

骑牛看熊发现当前半导体行业仍处于周期底部，长期趋势确定，AI、能源转型电气化等对半导体产生巨大需求，2025 年半导体将处于周期上行区间。半导体蓝筹股当前已经体现出估值的较低水位，经营上持续优化迭代的公司在下一轮周期高点有望取得更好的市场份额和盈利水平。创新方面，人工智能/卫星通讯/MR将是较大的产业趋势，产业链个股有望随着技术创新的进度持续体现出主题性机会。

三大指数集体高开，两市个股涨多跌少，题材板块方面通信设备、氟化工、半导体等概念表现较强，壳资源、分散染料、新型城镇等板块表现较差。飞行汽车概念早盘活跃，万丰奥威2连板，山河智能、海特高新等跟涨，罗兰贝格管理咨询公司在报告中预测，到2050年全球范围内将有近10万辆飞行汽车用作空中出租车、机场班车和城际航行。氟化工概念早盘拉升，联创股份20CM涨停，昊华科技、金石资源等快速跟涨，根据百川盈孚数据，2024年1月1日至2024年2月1日，浙江地区高端R125市场价格由28000元/吨提高至36500元/吨，价格上升幅度达30.36%。

半导体板块反复活跃，纳芯微、富满微涨超10%，国民技术、华天科技等多股涨超5%，由于产业各领域对芯片的需求增加，今年全球半导体销售额将大幅反弹百分之十三点一，来到近六千亿美元，创历史新高。CPO概念股再度拉升，中际旭创、源杰科技等超10股涨超5%，根据Yole的数据，2022年到2028年硅光子芯片的市场规模的CAGR达到44%，其中数通光模块在硅光子芯片市场中占比达到90%以上，为主要应用场景。军工板块早盘强势，光启技术3连板，中船应急一度触及20CM涨停，海兰信、亚光科技等多股涨超5%，2023年四季度开始，企业订单逐步恢复，部分国防军工上市公司披露收到订单，军工行业景气度逐步上行。

上证指数周四高开高走，早盘再度涨超1%，拉升力度没有进一步扩大，但是指数早盘稳住没有下跌，说明承接力度较强，空头也没有反击力量。金融股和权重股依然是反攻助力，指数3连涨，这里注定是剑指2900点的缺口。现在有个问题来了，周一的大跌，连涨3天你回本了吗？午后注意上证指数能否在2870点之上稳住。

创业板指数周四涨逾2%，出现明显的反弹走势，3天指数涨超11%，这种玩法确实有点猛，不过95%的个股都没有跑赢指数。市场资金还是参与超跌反弹的个股为主，一些高位股仍然在下跌，特别要注意的是北向资金连续净流入3日，这里要注意这批资金之后的动向，底部仍然没有形成，要注意指数回调后的动向，持股不动过节吧！午后注意创业板指数能否在1740点之上稳住。

午间要闻：

1.中国央行公开市场今日进行900亿元7天期逆回购操作，利率持平1.8%；进行2550亿元14天期逆回购操作，利率1.95%，与此前持平。今日有430亿元逆回购到期

2.截至2月7日，上交所融资余额报7420.19亿元，较前一交易日减少63.14亿元；深交所融资余额报6491.2亿元，较前一交易日减少68.29亿元；两市合计13911.39亿元，较前一交易日减少131.43亿元。